Система ценообразования Murex

Кризис с коронавирусом привел к тому, что рынки переместились на ранее неизвестную территорию с резким ростом объемов, ускоренными движениями рынка и экстремальными уровнями волатильности по классам активов. Это стало серьезной проверкой устойчивости моделей ценообразования и торговой инфраструктуры. Не помогло то, что в то время торговые организации были заняты подготовкой к ряду неизбежных новых правил.

Хотя регулирующие органы с тех пор предоставили некоторое облегчение, отложив на год выполнение целевых показателей для Фундаментального обзора торговой книги и пятого этапа двусторонней начальной маржи, замена межбанковских ставок (Ibor), с ее бесчисленными последствиями и неизвестными, по-прежнему нацелена на конец 2021 года.

Кроме того, кризис усилил давление на банки по необходимости оцифровки. Банки должны ускорить открытие своих торговых бизнес-процессов для клиентов, предоставляя им возможность потоковой передачи цен в реальном времени, а также переговоры и бронирование цифровых котировок. В этих сложных условиях для систем ценообразования и торговли на платформе Murex MX.3 доказала свою ценность.

«Кризис Covid-19 позволил выявить качество, лежащее в основе лучших торговых платформ для бинарных опционов», – говорит Омар Эль-Харит, глава отдела клиентских служб в Азиатско-Тихоокеанском регионе Murex. «Он тщательно проверил основы с точки зрения надежности аналитики и технологий. MX.3 доказал свою устойчивость и масштабируемость с клиентами по всему региону, обеспечивая надежный доступ к возможностям ценообразования и управления рисками на нестабильных рынках».

Эль-Харит приводит в пример крупный азиатский банк, который долгое время пользовался собственной моделью Tremor Local Stochastic Volatility (LSV) для валютных деривативов. «LSV – это хорошо известный рыночный стандарт валютных опционов, имеющий опыт постоянного сопоставления рыночных цен. Что еще более важно, во время кризиса и в отличие от большинства других моделей, LSV очень хорошо отражает растянутую динамику рынка и дает неоценимую информацию для точного хеджирования позиций, несмотря на резкие движения рынка», – говорит он.

Банк также использует масштабируемый мониторинг портфеля Murex LiveBook, который может переоценивать десятки тысяч экзотических вещей почти в реальном времени, что имеет решающее значение во время кризиса, когда решения о хеджировании должны быть быстрыми и точными.

«Возможность использовать модель Tremor LSV вместе с технологией Livebook для удержания позиций дала банку правильные инструменты для управления своими бухгалтерскими данными в шторм, сохраняя контроль над рисками в реальном времени, а технология LiveBook позволила ему поглотить всплеск объема, сохраняя при этом контроль риска в реальном времени», – говорит Эль Харит.

MX.3 продемонстрировал такую же силу и устойчивость в торговле наличными, с его требованиями к высокой частоте и малой задержке. «Когда Covid-19 турбулентности попали на рынок, наши клиенты с ведущими FX наличных бизнеса подается обратно к нам, что их MX.3 платформы легко впитывается резкое увеличение сделок», – говорит Эль – Харит.

MX.3 объединяет торговлю, бэк-офис и риски на единой платформе и объединяет все транзакции, позиции, рыночные и справочные данные.

Система ценообразования Murex

«Торговая платформа MX.3 становится единственным источником достоверных данных не только для этих данных, но и для всех расчетов, требуемых на предприятии, для поддержки продаж, торговли, прибылей и убытков, рисков, бухгалтерского учета и отчетности. Кроме того, интегрированная платформа позволяет предоставлять информацию о бэк-офисе и рисках, такую как кредиты, финансирование и другие корректировки стоимости, в торговый отдел для расчета истинной стоимости торговли, рационализации торговых решений и повышения общей прибыльности», – говорит Эль. Харит.

Murex вкладывает значительные средства в обеспечение того, чтобы его платформа и люди не только поддерживали своих клиентов в процессе перехода на Ibor, но даже помогали им в процессе создания конкурентных преимуществ.

«Еще в начале 2018 года наши команды запустили обширный анализ воздействия прекращения поддержки Ibor на бизнес-процессы наших клиентов – от торговой аналитики и контроля прибылей и убытков до рисков, бухгалтерского учета и операций. Эти усилия позволили нам создать возможности, необходимые для непрерывной поставки инновационных решений нашим клиентам за счет усовершенствований программного обеспечения, услуг и готовых конфигураций», – говорит Эль Харит.

«Мы считаем, что у наших клиентов есть явное преимущество в этом контексте, поскольку они могут положиться на ранние инвестиции Murex, чтобы получить выгоду от быстрой доставки нашего многостороннего пакета услуг по прекращению производства Ibor», – говорит Эль Харит.

В качестве доказательства он ссылается на недавние события в торговле SORA в Сингапуре, а также на успешное завершение 31 августа тайским KB ank первой сделки с индексированными своповыми производными финансовыми инструментами на основе THOR, новой эталонной ставки Таиланда, 31 августа с использованием MX.3.

Что касается цифровизации, банки в Малайзии и Таиланде, в частности, сосредоточены на расширении своего цифрового охвата для клиентов, либо за счет распределения цен между отделениями продаж, либо через платформы прямого обращения к клиентам. «Наши клиенты обращаются к нам, чтобы использовать аналитическое и операционное превосходство MX.3, используя наши возможности по цифровизации, в частности, в области ценообразования, котировок и переговоров», – говорит Эль Харит.

Один судья Asia Risk сказал: «MX.3 предлагает полные возможности и покрытие всех классов активов и продуктов. Murex имеет хорошую стратегию реформы Libor и демонстрирует четкое понимание того, как она влияет на клиентов. Компания имеет обширный охват клиентов в разных регионов, в особенности имеет большое количество почитателей среди трейдеров бинарных опционов в России http://binarki-opciony.com/brokery-rossii».