Наряду с управлением средствами инвестиционных фондов, управляющие компании предлагают на рынке и индивидуальную форму работы с активами частных клиентов. В основном, эти услуги рассчитаны на состоятельных людей, имеющих свободные денежные средства или ценные бумаги, но не располагающих достаточным количеством времени, опыта и практики для осуществления самостоятельных операций на фондовом рынке.
В таких случаях разрабатываются индивидуальные договоры доверительного управления с учетом личных предпочтений и интересов инвестора, для которого подбирается наиболее подходящая стратегия инвестирования и формируется инвестиционный портфель. Как правило, инвестору предлагается на выбор несколько различных инвестиционных стратегий по управлению капиталом, которые базируются на трех основных стратегиях: консервативной, агрессивной и смешанной.
Что же является главным при согласовании индивидуальной инвестиционной стратегии?
Допустимый для инвестора уровень риска в пределах определенного срока инвестирования – так на этот вопрос отвечают профессионалы. А мы поясним: о желаемой доходности инвесторов спрашивать бесполезно - все хотят на свои вложения получить максимальную прибыль. Поэтому согласовывать надо именно риски, на которые готовы идти инвесторы.
Инвестиционные портфели с различными стратегиями
|
ХАРАКТЕРИСТИКИ ПОРТФЕЛЯ
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
|
|
Консервативная
|
Агрессивная
|
Смешанная
|
|
Состав портфеля
|
Преобладание облигаций (до 100%), возможно включение в состав портфеля акций (до 35%) |
Только акции |
Акции (от 30%) и облигации (от 30% до 70%) |
| Возможные сроки инвестирования |
От 6 месяцев |
От 1 года |
От 1 года |
| Ориентация |
На получение умеренного дохода в долгосрочной перспективе при минимизации рисков инвестирования |
На получение высоких доходов при определенной готовности инвесторов к высокому уровню риска |
На обеспечение стабильной положительной доходности при минимизации рисков за счет диверсификации портфеля
|
Только после этого управляющие готовят договор, в котором будут определены формы работы с инвестором, а также расчет вознаграждения самого управляющего, размер которого в обязательном порядке увязан с результатами его работы. В качестве приложения к договору доверительного управления профессионалы предложат инвестору подписать два приложения – инвестиционную декларацию и декларацию о рисках.
.jpg)
